驅動IC漲不動了，芯片行情快要扭轉？

芯片市場從去年下半年延續至今的缺貨漲價，如今有了一絲變化。據行業媒體報道，由于下游設備組裝廠、供應商拒絕IC廠商進一步漲價，LCD驅動IC，特別是中小尺寸面板驅動IC的價格將趨于穩定。

在這一輪芯片行情中，驅動IC從去年下半年就開始漲價，當時有集創北方、富滿電子以及臺灣的聯詠等廠商陸續漲價。今年以來，又有矽創、晶豐明源等廠商漲價。

至于原因，主要是8英寸代工產能緊缺且難于擴充，以及疫情“宅經濟”需求暴增。到目前為止，上游因素仍然推動漲價。市場消息傳出，聯電第四季度將上調驅動IC代工價格，臺積電也調漲12英寸LCD驅動IC代工報價15%-20%。但需求方面，情況卻并不太樂觀，衰退的信號已經顯現。

最近市場研報指出，8月小尺寸面板單月跌超過10%，超乎預期。這使得面板廠不再接受芯片廠繼續漲價，驅動IC第四季度報價難有上漲空間。今后，芯片廠廠無法再將晶圓代工、封測等環節的漲價全部轉嫁至面板廠，轉而要自己吸收部分多余成本，其業績高歌猛進也將告一段落。

驅動IC市場會不會是整體芯片市場反轉的先聲？現在來看還不是。前兩個月不談，光看8月仍然有好幾家原廠發函調價，其中MCU、被動元件等領域的廠商都有，說明行情還未走到底。

另外，東南亞兩國疫情加重，也在加重市場缺貨現象。馬來西亞疫情目前看還未得到控制，當地芯片產線時刻受到威脅。拿最近的事件來說，疫情導致意法半導體位于馬來西亞的一座封測廠被迫關閉部分產線，導致下游廠商博世出貨困難，包括ESP/IPB、VCU、TCU等汽車重要部件都受影響，預計8月份后續基本處于斷供狀態。

芯片代工方面，近期漲價消息仍舊不斷，甚至臺積電成熟制程明年都要漲價10%以上。臺灣另一家大廠聯電漲價更加激進。據報道披露，其28nm晶圓明年的報價甚至超過臺積電，可謂前所未有。

綜合芯片供給端動態，可見漲價基本面仍然成立，行情會更激烈。但需求端卻并非明確支持漲價。首先，疫情“宅經濟”帶來的需求紅利已經維持一年，從面板出貨量下跌這一情況來看，有耗盡跡象。

從更宏觀的視角來看，近年來5G、AI等新技術并未帶來“殺手級應用”，加之經濟形勢的原因，后續消費需求可能無法提振。未來，業內主要需求點可能只依賴汽車電子，因為汽車智能化、新能源化浪潮會極大增加芯片用量。今年芯片業內各大廠商，也都把擴產重點放在車用芯片之上。

正是由于業內擴產重心在車用芯片，消費電子缺芯形勢愈發嚴重。例如在手機行業內，除了蘋果提前鎖定供應之外，其他廠商均受缺芯困擾，導致無法及時、足量地出貨，實際上已經損害到了產業秩序。

綜合供求雙方面看，疫情襲擾產業重地，加劇供應緊張態勢。而需求端雖然有傳統旺季支持，但實際能有多少需求還要觀察。不可否認的是，芯片短缺已經對電子制造業造成明顯影響，行情這樣發展，將會對各大制造企業構成挑戰，影響其出貨及獲利水平。